Adequação do investimento ao objetivo

Adequação do investimento ao objetivo

Para cada objetivo definido, e com base nas dimensões dos investimentos, o investidor pode realizar um primeiro filtro, para identificar quais classes de ativos são as mais adequadas a cada caso.


Vejamos alguns exemplos:

Reserva para emergências 

As reservas para emergências são de curto prazo e os recursos têm que estar disponíveis a qualquer momento, pois não se sabe quando imprevistos ocorrem. Além disso, o risco é ter perda de capital, uma vez que os recursos estão ali como uma espécie de proteção.


Assim, o que faz mais sentido para esse objetivo é optar por investimentos de renda fixa pós-fixados, de baixo risco e com alta liquidez. Algumas opções disponíveis no mercado com essas características são: Fundos de Investimento de Renda Fixa Simples, Fundos de Investimento de Renda Fixa Referenciados, CDBs bancários com liquidez diária, Caderneta de Poupança, Títulos Públicos pós-fixados negociados no Tesouro Direto, entre outros.  


Fundos de Investimento: Fundos de Investimento são condomínios constituídoscom o objetivo de promover a aplicação coletiva dos recursos de seus participantesem carteiras de ativos disponíveis no mercado financeiro e de capitais. Os fundos sãoadministrados por instituições financeiras e a carteira de investimentos é gerida porum gestor especializado. De acordo com o principal fator de risco da sua carteira, osfundos são classificados em: fundos de renda fixa; fundos de ações; fundos multimercados;e fundos cambiais.


Compra da casa própria 

Suponha agora o objetivo para compra da casa própria em um prazo de 05 anos, e que os recursos possam ficar indisponíveis. Nesse caso, o investidor consegue ampliar seu leque de alternativas e pode buscar investimentos de renda fixa pré ou pós-fixados, sem necessidade de liquidez imediata, desde que respeitem o prazo definido para o investimento e com risco baixo a moderado. 


Isso inclui, além das opções já citadas, alternativas como: Fundos de Renda Fixa, Debêntures, Certificados de Operações Estruturadas – COE, Letras de Crédito Imobiliário - LCI, Letras de Crédito do Agronegócio - LCA, Títulos Públicos pré-fixados ou indexados à inflação negociados no Tesouro Direto, entre outros, e desde que com prazos compatíveis com o investimento. 

O ideal, nesse exemplo, é buscar, dentre essas alternativas, aquelas que colaborem para a conquista do objetivo, dados os riscos analisados.

Reserva para aposentadoria 

Em outro exemplo, considere o objetivo de formar uma reserva para aposentadoria, em um prazo de 20 anos, em que os recursos possam ficar indisponíveis. O risco da inflação nesse caso é evidente, já que no longo prazo o poder de compra do dinheiro pode ser fortemente afetado. 


Nesse caso, o investidor pode considerar alternativas de investimento em renda variável, e a liquidez não é um problema. O investidor já pode considerar, por exemplo, o investimento em ações, ou fundos de ações, fundos multimercados, e fundos imobiliários.

O que se deve ter em mente é que essa etapa é apenas inicial. Para a tomada de decisão final do investidor há ainda outros aspectos importantes para serem considerados, como o perfil de risco e a diversificação, assuntos que serão tratados nos próximos tópicos.

Além disso, lembre-se que, seja no curto ou longo prazo, seus investimentos se destinam a financiar seus planos para o futuro e, portanto, terão que ser adaptados à medida que os planos ou o contexto (político, econômico etc) mudarem.


Por isso, é fundamental acompanhar periodicamente o desempenho dos investimentos, manter-se permanentemente informado e, de tempos em tempos, reavaliar as decisões de alocação, para verificar se permanecem coerentes em relação aos seus planos e ao ambiente que o cerca.  

Fonte: CVM