Conceito
É o rendimento que se obtém quando se empresta dinheiro por um determinado período. Os juros são para o credor (aquele que tem algo a receber) uma compensação pelo tempo que fi cará sem utilizar o dinheiro emprestado. Por outro lado, quem faz um empréstimo em dinheiro ou faz uma compra a crédito, geralmente terá que pagar um acréscimo pela utilização do dinheiro ou pelo parcelamento da totalidade do valor do bem. A esse acréscimo também se dá o nome de juros. As taxas de juros são calculadas de acordo com alguns fatores como, a inflação em vigor, com o que foi acordado no contrato ou com o risco do empréstimo para o credor. As taxas podem ser maiores ou menores numa relação proporcional ao tamanho do risco.
Em se tratando de instituição financeira, a diferença entre os juros que pagam e o que recebem é o chamado “spread” bancário. Parte desse “spread” é o lucro do banco.
Lembrando que:
“Quanto mais dinheiro no mercado, menor os juros”
Os bancos emprestam para as pessoas e para o Governo:
Quando o COPOM (Comitê de Política Monetária) do Banco Central sobe a taxa de juros básica da economia (taxa SELIC), os bancos emprestam mais para o Governo e menos para as famílias e empresas.
Por isso, a taxa de juros os juros para financiar o crédito para as famílias e empresas aumenta. As pessoas pegam menos empréstimos e, por isso, consomem menos. Menor consumo, menor inflação.
Variáveis que afetam a taxas de juros
Risco
Nessa transação, negocia-se o dinheiro contra uma promessa futura de pagamento, porém, o emprestador tem um volume limitado e imperfeito de informações com relação à tomada de recursos, ou seja, emerge o risco de não pagamento. O risco se define na probabilidade de perda de recursos pelo aplicador, isso ocorre pela incapacidade de pagamento do eminente do título, que pode ser parcial ou/e total. O risco induz a taxa, quando maior ele for, maior será a taxa exigida. Tem algumas empresas que são especializadas em avaliar essas taxas, isso inclui, crédito da empresa, países e títulos, assim é visto quem lidera a maior taxa que será paga.
Liquidez
O grau de liquidez mostra a facilidade que um determinado ativo vire poder de compra. A liquidez está diretamente relacionada com a forma de organizar o mercado e seus tamanhos, sendo assim, a liquidez do título maior, faz com a taxa de juros seja menor.
Prazo
Refere-se ao prazo de maturidade dos títulos, considera-se que essa é de maior preferência por títulos do menor prazo. Em geral, ela é a taxa positiva, mostrando que quanto maior o prazo, maior deverá ser a taxa de juros, o que é melhor para quem utiliza desses juros.
Formação do Valor de Dinheiro
As taxas de juros são determinadas pela quantidade de dinheiro em circulação, onde nesse mercado, há demandantes e ofertantes de dinheiro. Deverá haver a aproximação/interação entre esses agentes econômicos.
Ofertantes de dinheiro: Unidades superavitárias/quem tem dinheiro. São os Depositantes/poupador-emprestador ou investidores financeiros
Demandantes de dinheiro: Unidades tomadoras de recursos/ quem precisa de dinheiro, seja pra financiar o seu consumo (famílias), ou para investir (empresas). Quando o governo possui déficit e via de regra financia seus gastos correntes ou investimentos, se endividando com os ofertantes de recursos.
Intermediários financeiros: Instituições Financeiras especializadas em operações de crédito (empréstimos e financiamentos) e em negociações de ativos financeiros que são trocados por dinheiro.
Fonte: Política monetária.
Fonte: CVM, CVM EDUCACIONAL
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